Methodik und Quellen

So rechnet der Depot-Check. Alle Annahmen und Quellen liegen offen.

Was der Check macht

Er rechnet mit vereinfachten Annahmen eine Modellrechnung auf deinem Gerät und ordnet sie einer Garantiestufe zu. Er ist keine Beratung.

Annahmen im Detail

• Grundzulage: 50 % auf die ersten 360 € Eigenbeitrag im Jahr, 25 % auf die nächsten 1.440 €, höchstens 540 €.
• Kinderzulage: 1 € je eingezahltem Euro bis 300 € pro kindergeldberechtigtem Kind, vereinfacht als Obergrenze von 300 € je Kind auf den gesamten Eigenbeitrag. Die Kinderzulage endet in der Rechnung, wenn ein Kind 22 wird.
• Kindergeld: Bis 18 gibt es Kindergeld immer, danach nur bei Ausbildung oder Studium, längstens bis 25. Aus der Altersverteilung der Familienkasse (Dezember 2025) ergibt sich ein Schnitt von rund 22 Jahren. Das ist eine eigene Berechnung aus den veröffentlichten Zahlen: Alle Kinder bis 18, mit 18 noch rund 84 %, mit 24 noch rund 36 % eines Jahrgangs.
• Steuervorteil: Beiträge bis 1.800 € plus Zulagen als Sonderausgaben, abzüglich der Zulagen. Das zu versteuernde Einkommen wird pauschal mit 80 % des Bruttos angesetzt, Solidaritätszuschlag und Kirchensteuer sind nicht berücksichtigt. Der Steuervorteil gilt in den Beispielwerten als zusätzlich angelegt.
• Berufseinsteigerbonus: einmalig 200 € beim ersten Vertrag vor dem 25. Geburtstag.
• Einzahlung: bis zu 6.840 € im Jahr. Über 1.800 € gibt es keine Zulage mehr.
• Rendite: Weltweite Aktien-ETFs wie der MSCI World brachten seit 1970 im Schnitt rund 7 bis 8 % pro Jahr vor Kosten (in Euro, mit Dividenden). Wir rechnen mit 7,5 % für Aktien, 2,5 % für sichere Anlagen und 1 % Kosten. Daraus ergeben sich 1,5 % für 100 % Garantie, 3 % für 80 % Garantie (geringer Aktienanteil von rund 30 %, eine Annahme) und 6,5 % für 0 % Garantie (weltweite Aktien-ETFs). Vergangene Renditen sind keine Prognose. In schlechten Jahrzehnten lag die Rendite deutlich darunter.
• Garantie und möglicher Verlust: Bei 100 % Garantie sind deine eingezahlten Beiträge zu Rentenbeginn zugesichert, der mögliche Verlust liegt bei 0 €. Bei 80 % Garantie sichert der Anbieter mindestens 80 % zu, es können also höchstens 20 % deiner Einzahlungen fehlen. Ohne Garantie gibt es keine Zusage, theoretisch kann das eingezahlte Kapital ganz verloren gehen. Ob auch die staatlichen Zulagen mitgarantiert sind, regeln die Bedingungen des Anbieters.
• Zuordnung der Garantiestufe: aus der Reaktion auf Kursverluste und der Restlaufzeit bis 67.

Beispielrechnung

Quellen

• Gesetz zur Reform der steuerlich geförderten privaten Altersvorsorge (Altersvorsorgereformgesetz): Bundesgesetzblatt, Bundestag-Drucksache 21/4996 (Beschlussempfehlung des Finanzausschusses), Fragen und Antworten der Bundesregierung.
• Familienkasse der Bundesagentur für Arbeit, Jahreszahlen 2025 (Kinder nach Alter): statistik.arbeitsagentur.de
• Renditedreiecke MSCI World 1970 bis 2024 (Net Total Return in DM/Euro): Scalable Capital (PDF)
• Deutsche Börse Live / Morningstar, „MSCI World kontra Weltportfolio“ (rollierende Renditen seit 1970): live.deutsche-boerse.com

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Stand: Oktober 2026